Wave 跟 Wabi 同集 podcast：自駕車產業的兩條反向劇本

TL;DR

• This Week in Startups 在五月十五日這集連訪 Wave CEO Alex Kendall 跟 Wabi CEO Raquel Urtasun，自駕車產業的全貌一次攤開
• Wave 累計募了十五億美元、估值八十六億，宣布技術會進 Nissan 九成車款，等於一年兩百七十萬台車，是 Tesla 年產量的兩倍
• Wabi 募了高達十億美元創下加拿大科技史最大金額，跟 Uber 簽下至少兩萬五千台 Robotaxi 合約
• 兩家核心技術都是 World Model（世界模型），但路線完全相反，一家從消費車打、一家從卡車打
• 訂閱制是消費端可能的收費方式，但保險責任從駕駛轉到 OEM 才是真正的產業臨界點
• 三年內想買到 L4 自駕車？Wabi CEO 直接說「很難」，因為 L4 跟 L2 是兩套完全不同的安全問題

二○二六年五月十五日這集 This Week in Startups（簡稱 TWiST，是 Jason Calacanis 經營多年的創業 podcast，這集由長期客座 Alex 主持）連訪了自駕車界這半年最熱的兩家公司。Wave 是英國新創，二○一七年在劍橋成立，Alex Kendall 是共同創辦人兼 CEO，公司剛拿了十二億美元 Series D，再加 AMD、Arm、Qualcomm 後續加碼六千萬，跟 Uber 的里程碑型投資，總共撐到十五億美元規模，估值八十六億美元，Microsoft、Nvidia、Mercedes-Benz、Nissan、Stellantis 都是股東。Wabi 是 Raquel Urtasun 二○二一年在多倫多創辦的物理 AI 公司，她之前是 Uber ATG（Advanced Technologies Group）的首席科學家，公司今年初剛完成 Khosla Ventures 跟 G2 Venture Partners 領投的 Series C，七億五千萬美元加 Uber 兩億五千萬里程碑投資，總共最高十億美元，是加拿大科技業史上最大一輪。

兩家公司、同一集、兩條完全相反的路

過去十年，講自駕車這件事，大家想到的不外乎 Tesla 跟 Waymo。Tesla 路線是「我自己做車、我自己做軟體、我自己賣」，Waymo 則是「我自己組車隊、一個城市一個城市開」。兩條路都走得通，但都有先天的天花板：Tesla 只能賣 Tesla 的車，Waymo 蓋一個城市的車隊燒錢燒到讓人懷疑人生。

Wave 跟 Wabi 走的是第三條路：不做車、不開車隊，只賣腦袋。差別在於 Wave 從消費車進攻、Wabi 從十八輪大卡車進攻。聽完這集你會發現，兩個團隊講的東西其實長得很像，但他們選擇的市場入口完全是兩個極端。

之前在Waymo co-CEO Dmitri Dolgov 拆解自駕車背後的系統架構聊過 Waymo 那種「整廠開發」的模式，這集 Wave 跟 Wabi 的故事剛好是另一個極端，看完比較有立體感。

World Model：自駕車的「想像力訓練營」

兩個 CEO 都花很多時間講 World Model，這是這波自駕車最關鍵的技術突破，但對一般人來說有點抽象。我用個生活化的方式說明。

World Model 簡單講，就是讓 AI 在腦袋裡建立一個對「物理世界」的模擬器。你可以把它想成是替自駕車打造的一款超擬真模擬遊戲，裡面有道路、天氣、車流、行人、紅綠燈，所有真實世界會發生的事，都可以在這個模擬器裡跑無數次。

為什麼這東西這麼重要？因為自駕車最大的瓶頸從來不是「能不能上路」，而是「能不能證明自己夠安全」。要在真實世界開到夠多里程、又剛好遇到夠多怪事（比如鴨子過馬路、消防車逆向、小朋友追球衝出來），這得花幾十年才能蒐集到足夠樣本。但有了 World Model，AI 一個晚上就能在虛擬世界裡開上千萬英里，順便把所有怪事都演練過一遍。

Kendall 用了一個很漂亮的比喻：人腦的海馬迴其實也在做這件事。我們做夢、白日夢，本質上是大腦在重播或模擬各種場景，幫助我們鞏固肌肉記憶跟反應。World Model 就是讓機器擁有這個能力。

Wave 最新的 Gaia 3 模型已經能同時理解 camera、radar、LIDAR 三種感測器資料，而且可控（controllable），意思是工程師可以丟一句話進去比如「下大雨、晚上、霧裡有腳踏車衝出來」，模型就會生成那個場景讓自駕車去面對。這跟comma.ai 用 diffusion world model 做開源自駕的路線是一脈相承的，差別只是 Wave 有更多資料跟錢。

Wave 的反向劇本：不蓋車、不開車隊，只賣腦袋

Wave 講的商業模式很值得拆出來看。Kendall 自己列了三條路：

路線	代表公司	限制
自己做車	Tesla	只能賣自家品牌的車
自己做車隊	Waymo	Capex 燒到天上去，一個城市一個城市慢慢開
授權給所有車廠跟車隊	Wave	技術門檻最高，AI 必須能適應所有車型、國家、感測器配置

Wave 選的是第三條，因為這是市場最大的一塊。最近 Nissan 公開宣布要把 Wave 的技術導入九成的車款，Nissan 一年生產三百萬台車，九成就是兩百七十萬台。這個數字超過 Tesla 一整年的產量。光是 Nissan 一家就這個規模，再加上 Mercedes、Stellantis，Wave 的潛在裝機量已經是另一個次元。

Kendall 在這集講了一句話我覺得很有畫面：「如果你是車廠，五年後賣的車如果沒有這個功能，需求會直接懸崖式下跌。」這話講得篤定，但其實也不算太誇張。看看現在沒有 Apple CarPlay 的車有多難賣，五年後沒有 L3 或 L4 自駕能力的車大概就是那種定位。

Wabi 的反向劇本：從最難的卡車先打

Wabi 的故事剛好相反。Urtasun 一開始就選了最難的市場：十八輪大卡車跑州際高速公路。

為什麼這算最難？因為卡車的重量大、煞車距離長、出事的後果嚴重十倍。但 Urtasun 的邏輯很有意思：「我先把最難的問題解掉，技術就能往下沉到其他應用。」這就像Applied Intuition 在 Physical AI 領域選擇車廠當第一個入口的邏輯，先把最複雜的場景吃下來，剩下的就是降維打擊。

Wabi 跟 Volvo 是深度綁定的 OEM 夥伴，Volvo 已經公開說他們的卡車「離量產只剩幾季」，二○二七年會有數百台自駕卡車上路。聽起來不多？但卡車產業習慣以「億英里」為單位算規模，幾百台跑滿一年就是十億英里級別的部署。

更關鍵的是 Wabi 今年初宣布要進 Robotaxi 市場，跟 Uber 簽了至少兩萬五千台的合約。Urtasun 在 podcast 上特別澄清：「合約寫的是『大於等於兩萬五千台』，不是『最多兩萬五千台』。」這個用字差別很重要，因為它代表這個數字是地板，不是天花板。

Wabi 的招牌是「Driver-as-a-Service」，按英里計費。OEM 賣車、Wabi 賣腦、Uber 賣需求，三方按使用量分潤。這個結構讓所有人的利益對齊，誰用得多誰賺得多。

訂閱制、保險責任、誰來賠：商業模式還在試

兩家都在試新的收費結構，這部分滿值得留意。

Kendall 提到，消費端的收費可能有四種模式同時並行：一次性付費（買斷功能）、月費訂閱（Tesla 一個月一百美元那種）、隨車免費（OEM 把自駕當安全帶一樣標配）、先免費試用後續訂閱。我個人猜測最後會收斂到訂閱制，因為自駕能力會持續 OTA 更新、需要持續維運成本，而且保險費用也會持續發生。一次性付費的問題是它把車廠的責任綁死十年以上，沒人願意吃這個。

說到保險，Kendall 講了一個很容易被忽略但其實是產業關鍵轉折的事：當系統從 L2（hands-off，手可以離開方向盤但眼睛要看路）升到 L3（eyes-off，眼睛也可以離開）或 L4（driverless，完全不需要人類），法律責任會從駕駛轉到車廠跟營運商。這件事一旦定下來，整個保險產業跟車廠的財務結構都會被重寫。

「Chubb 跟 Berkshire Hathaway 會不會跳進來吃這塊？」主持人問。Kendall 直接說 Wave 不會做保險，但他也沒否認這是一個機會。我覺得這是接下來幾年比較容易被低估的金融商品創新點，誰能設計出可以給 L4 系統保險的精算模型，誰就有機會變成下一個再保險巨頭。

L4 不是 L2 一直加上去那麼簡單

訪談最後，主持人問 Urtasun「三年內能不能買到 L4 自駕車」，她直接說「很難」。但她接下來講的話才是重點。

過去十年大家以為自駕車會像爬樓梯一樣，從 L0 沒有任何輔助、爬到 L1 車道輔助、再爬到 L2、L3、L4。聽起來很合理，但 Urtasun 說這條路其實不存在。L4 跟 L2 是兩套完全不同的安全問題。L2 的指標是「平均介入次數」，L4 的指標是「沒有人類介入時系統能不能自己負責」。這兩件事中間沒有平滑過渡，你要嘛從一開始就為 L4 設計，要嘛只能做 L2 然後永遠卡在那。

這句話我覺得是這集最值得記住的觀念。如果你聽過某家公司說「我們的 L2 系統會慢慢升級成 L3、L4」，請保持一樣的警覺，多花三十秒去查證一下他們的底層架構到底是不是為 L4 設計的。

我的觀察

聽完這集，我有三個感想。

第一，二○二六年是自駕車從「科學風險」轉成「工程跟商業風險」的關鍵一年。Kendall 跟 Urtasun 不約而同都說「技術問題基本上已經解了」，剩下的是怎麼整合進量產車、怎麼跟監管對齊、怎麼讓消費者願意付錢。這跟前幾年大家還在爭論「end-to-end 學習行不行」是完全不同的階段。

第二，自駕車產業的權力結構正在從車廠轉到 AI 大腦供應商。OEM 不會自己做 AI，他們會去找 Wave、Wabi、Applied Intuition 這些公司授權。這跟手機產業從 Nokia 自己做作業系統、到 Android 統一吞下去的過程很像。誰能變成自駕車界的 Android，誰就佔到最大的位置。

第三，Robotaxi 雖然搶頭條，但消費車才是真正的賽道。全球一年有一億台新車，Robotaxi 目前全球加起來不到一萬台。Kendall 講得很白：Robotaxi 是 0 到 1 的故事，消費車是 1 到 100 的故事。如果你是投資人或創業者，這個比例該怎麼分配時間跟注意力，我想答案很清楚。

Disclaimer：以上均為個人觀點與資訊整理，非投資建議，請 DYOR。

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